Home » Melihat potensi risk dan reward EMTK

Melihat potensi risk dan reward EMTK

by Hijjah Marhama

Tahun 2021 menjadi momentum dari kebangkitan saham di sektor teknologi dimana hingga akhir perdagangan di tahun 2021, IDXTech menjadi index yang mengalami penguatan lebih tinggi secara year to date dibandingan dengan index sectoral lainnya. IDXTech +4.53% YTD, IDXTrans +2.35% YTD, IDXInfra +1.39% YTD dan IDXEnergy +1.11% YTD. Salah satu yang menjadi katalis positif dari penguatan Sektor teknologi adalah karena tingkat penggunaan layanan data berbasis online yang terus meningkat.

PT. Elang Mahkota Teknologi Tbk (EMTK) memiliki jumlah Market Cap terbesar pada sektornya sehingga menjadikannya sebagai Market leader di sektor teknologi. Market Capital EMTK saat ini sebesar 151 Triliun, dimana rata rata Market capital secara sektoralnya hanya sebesar 7.5 Trilliun

Sebagai market leader dari sektor yang saat ini sedang dalam tren kenaikan, bagaimana Analisa dan potensi harga saham untuk saham EMTK ?

1.  Analisa Valuasi dan Kinerja Harga Saham

Dengan metode valuasi Price to Sales, terlihat bahwa harga saat ini per closing 7 Januari 2022, di level 2470, dinilai sudah mahal atau Overvalued.

Namun jika dilihat dari pergerakan harganya yang saat ini sedang menguat, berpotensi untuk bisa mencapai ke level SD+2 dilevel 12.9 atau setara dengan harga 2763 atau area 2750 – 2800.

Secara data statistik pergerakan harga saham EMTK selalu mengungguli dari rata rata sektor dan emiten pembandingnya baik secara Month to month hingga Year to Date. Hal ini yang menjadikan harga saham EMTK di nilai overvalued secara valuasi.

2.  Forecasting Risk

Kalkulasi nilai risiko dilakukan dengan metode Value at Risk menggunakan Simulasi Monte Carlo. Didapatkan Maximum potential downside (potensi penurunan maksimal) untuk membatasi risiko berinvestasi di saham EMTK sebesar 6.90% terhitung 170.55 poin. Artinya, jika ada penurunan yang terjadi pada saham INKP dikemudian hari, nilai penurunan tidak akan lebih dari 6.90% atau 170.55 poin. Jika diintepretasikan terhadap pergerakan harga sahamnya, potensi penurunan maksimal berada di level 2299.45 atau 2300 dari current price Rp 2470 di tanggal 7 Jan 2022.

3.  Analisa Teknikal

Resitance 1 : 2600
Resistance 2 : 2800 – 3000
Support  : 2320

Insight :
Secara trend EMTK masih dalam trend bullish tercermin dalam indikator MACD yang masih berada di zona uptrend. Penguatan Harga dan breakout resistance 2300 yang saat ini menjadi level support juga didukung oleh adanya pertambahan volume.

Secara Price movement, pergerakan harga saham EMTK sempat mampu breakout level 2500, namun tidak mampu bertahan, sehingga hanya membentuk shadow pada area tersebut. Current price per 7 januari harga closing di level 2470, masih berpotensi untuk melanjutkan penguatan ke resistance 2600, jika di level tersebut mampu di breakout dan bertahan, penguatan selanjutnya berpotensi ke area 2800 – 3000. Batasi Risiko, Stoploss jika Harga kembali bergerak dibawah 2320.

Trading Plan :

  1. Speculative Buy area 2400 – 2500, hold dan swing selama tidak kembali turun dibawah 2320.
  2. Buy High and Sell High ketika harga mampu breakout 2600.

4.  Analisa Seasonality

Secara seasonal, Januari justru menjadi bulan bulan dengan probabilitas tertinggi bagi EMTK untuk mengalami penguatan.

Dari pemaparan Analisa saham dengan kode emiten EMTK ini sangat menarik. Dari sisi return secara Valuasi EMTK berpotensi untuk menguat ke level 2800 dan secara teknikal area target pada EMTK berada di level 2800 – 3000. Secara Risk max potential downside adalah 170 poin atau ke level 2300. Jika kita bandingkan reward : risk pada saham EMTK adalah 1.9 : 1 hingga 3.1 : 1

Dari sisi Fundamental dengan lini bisnis yang sangat bervariatif, kepemilikan Asset yang sangat besar serta pendapatan perusahaan yang stabil bertumbuh, sangat potensial bagi EMTK untuk terus berkembang.

Disclaimer On

***

Untuk Buka Rekening saham dan join Grup Diskusi silahkan menuju link berikut: bit.ly/JoinRepublikInvestor

Share artikel ini jika menurut Anda bermanfaat :)

Related Posts

Leave a Comment

Subscribe to our newsletter

Don't miss new updates on your email