Home » Risk dan Reward Saham TLKM di bulan Desember

Risk dan Reward Saham TLKM di bulan Desember

by Hijjah Marhama

TLKM merupakan salah satu emiten yang secara konsisten masuk dalam Indeks LQ45 dan IDX30. Perusahaan BUMN ini juga memiliki anak usaha yakni PT. Dayamitra Telekomunikasi Tbk (MTEL) yang baru saja melantai di Bursa Efek Indonesia per 22 November 2021. Setelah IPO anak usahanya selesai, kini memliki fokus pada bisnis data centre dan terus membenahi tata Kelola bisnisnya.

Terkenal sebagai Emiten telekomunikasi plat merah di Indonesia,  Lalu, bagaimana kinerja, valuasi dan Analisa untuk pergerakan harga saham TLKM ?

1.  Analisa Valuasi dan Kinerja Harga Saham

Berdasarkan Valuasi digunakan dengan metode PE, saat ini TLKM sedang berada di posisi Undervalued, karena pergerakan harga saat ini sedang dibawah nilai wajar (Average), S+1 dan S+2, sehingga secara valuasi akan ada potential upside untuk saham TLKM.

Jika titik Average 18.01x digunakan sebagai acuan dalam menghitung harga wajar, maka TLKM memiliki potensi kenaikan sebesar 4.28% atau ke level 4181.8, atau area 4180 – 4200.

Jika titik S+1 20.46x digunakan sebagai acuan dalam menghitung harga wajar, maka TLKM memiliki potensi kenaikan sebesar 18.47% atau ke level 4750.

Jika titik S+2 22.90x digunakan sebagai acuan dalam menghitung harga wajar, maka TLKM memiliki potensi kenaikan sebesar 39.65% atau ke level 5317, atau area 5310 – 5320

Kesimpulannya, TLKM dari harga berada di level 4010 per 26 November 2021, secara valuasi memiliki potensi kenaikan di range 4180 – 5310.

Secara kinerja pergerakan harga sahamnya, TLKM sudah meningkat 21.15% secara YTD dibanding dengan November tahun lalu. TLKM pernah membentuk All time high di level 4800 pada tanggal 02 Agustus 2018.

2.  Forecasting Risk

Nilai Risiko dilakukan dengan perhitungan Value at Risk menggunakan Simulasi Monte Carlo. Didapatkan Risiko maksimal untuk berinvestasi di saham TLKM sebesar 3.35% terhitung 134.40 poin atau 135 poin. Artinya, jika ada penurunan yang terjadi pada saham TLKM dikemudian hari, nilai penurunan tidak akan lebih dari 3.35% atau 135 poin. Jika diintepretasikan, potensi penurunan maksimal berada di level 3875 Jika dihitung dari harga per 26 nov 2021 di level 4010.

3.  Analisa Teknikal

Target 1 : 4180 – 4200
Target 2 : 4350
Stoploss : 3870

Insight :
Dari indikator, MACD mengindikasikan tren yang positif, dan berpotensi untuk membreakout resistance di area 4180 – 4200. Terdapat resistance kuat di level 4350 yang dijadikan sebagai target selanjutnya jika mampu membreakout level 4200. Support 3870 menjadi level kritis dimana jika terbreakdown, TLKM berpotensi akan mengalami koreksi kembali. Karena jika diperhatikan dari pergeraknnya selama tahun 2021, terdapat 3 peak yang  mencoba untuk kembali membreakout dilevel tersebut setelah adanya penurunan, namun gagal, dan berujung pada koreksi yang berkelanjutan.

Peluang dan Strategi :

  1. Hold, balik yang sudah memiliki sahamnya, Tren masih bullish dalam jangka pendek, dan berpotensi membreakout resistance 4200.
  2. Buy, bagi yang belum memiliki sahamnya. Lakukan pembelian saat sedang koreksi wajar, namun tetap perhatikan level stoploss.

4.  Analisa Fundamental

 Hingga Kuartal III/2021 mampu mencatatkan pendapatan konsolidasian sebesar Rp 106.04 3 Trilliun. Angka ini meningkat 6.1% YoY.

Pertumbuhan angka pendapatan ini juga diiringi dengan peningkatan perolehan laba bersihnya yang meningkat 13.15% YoY.

Adapun pencapaian dari pertumbuhan laba dan pendapatan ini merupakan output dari konsistensi TLKM sebagai perusahaan telekomunikasi digital, melalui layanan fixed broadband Indihome yang menjadi penggerak pertumbuhan kinerja perseroan dan digital bisnis lainnya.

5.  Analisa Seasonality

Sejak tahun 2015, TLKM selalu berhasil dengan probabilitas 100% menguat dan memberikan return positif di bulan Desember, namun berpotensi koreksi menuju bulan  Januari dengan probabilitas 70% akan melemah di bulan januari.

Jadi, kesimpulanya TLKM ini secara risk dan reward sangat menarik, Dengan risiko 3.35% memiliki potensi kenaikan minimal 4.28 % dan maksimal 39.65%. Penurannya sangat terbatas, namun range kenaikannya sangat lebar. Secara fundamental dari sisi laporan keuangan, pendapatn dan laba bersih masih mengalami pertumbuhan karena diiringi dengan prospek bisnisnya yang masih baik dari sisi digital bisnis yang kian menguat.

Probabilitas yang sangat meyakinkan, yakni 100% untuk menguat di akhir tahun atau moment Window dressing.

Disclaimer On

***

Untuk Buka Rekening saham dan join Grup Diskusi silahkan menuju link berikut: bit.ly/JoinRepublikInvestor

Anda Mungkin Tertarik Dengan Arti

Share artikel ini jika menurut Anda bermanfaat :)

Related Posts

Leave a Comment

Subscribe to our newsletter

Don't miss new updates on your email